P.C.
Piaţa de Capital / 24 aprilie, 08:33
Digi Communications a anunţat că continuă să examineze opţiuni strategice pentru operaţiunile sale din Spania, inclusiv posibilitatea unei oferte publice iniţiale pentru acţiunile filialei Digi Spain Telecom. Totuşi, compania a subliniat că o astfel de tranzacţie nu este iminentă, având în vedere instabilitatea actuală a pieţei, conform comunicatului transmis de BVB către redacţie.
Atât compania, cât şi Digi Spain au decis să nu lanseze o ofertă publică iniţială în acest moment, în contextul condiţiilor instabile de pe piaţă. Digi a precizat că aceasta nu reprezintă o renunţare definitivă la planurile de listare.
„Societatea şi Digi Spain vor continua să monitorizeze evoluţiile din mediul global şi de pe pieţele de capital pentru a analiza posibilitatea unei potenţiale tranzacţii”, se menţionează în comunicatul BVB.
De asemenea, compania a subliniat: „În cadrul discuţiilor exploratorii, răspunsul investitorilor a fost foarte pozitiv, aceştia recunoscând valoarea proiectului de creştere al companiei şi strategia pe care o implementează în Spania,” conform comunicatului.
Informaţii preliminare despre o posibilă listare a filialei spaniole au apărut în spaţiul public în toamna anului trecut, când Digi ar fi angajat banca de investiţii Rothschild pentru a evalua o astfel de tranzacţie.
Compania, care a cunoscut o creştere accelerată în ultimii ani, este al patrulea operator pe piaţa spaniolă, după Telefonica, Masorange şi Vodafone, având o evaluare de aproximativ 2,5 miliarde de euro, care include capitalul şi datoria. Digi Spain are în prezent credite de peste 250 de milioane de euro, conform comunicatului.
Analiştii estimează că operaţiunile Digi din Spania ar putea atinge, în 2026, un EBITDA de între 275 şi 285 de milioane de euro, ceea ce ar corespunde unei evaluări de aproximativ nouă ori EBITDA, conform comunicatului.
Listarea ar avea rolul de a sprijini consolidarea capacităţii financiare a companiei în Spania, având în vedere că Digi a intensificat investiţiile în infrastructura de fibră optică şi în reţeaua mobilă 5G, conform comunicatului BVB.
Compania a investit aproape 400 de milioane de euro în 2026 şi intenţionează să facă investiţii cuprinse între 850 şi 900 de milioane de euro în perioada 2027-2029, din care aproximativ jumătate va fi alocată dezvoltării reţelelor de fibră optică, conform comunicatului.
Pe lângă aspectul financiar, intrarea pe bursă ar fi avut o componentă strategică, consolidând identitatea sa ca operator local. Listarea în Spania ar permite companiei Digi să câştige vizibilitate, prestigiu şi să atragă acţionari naţionali, întărind astfel poziţia sa ca unul dintre principalii actori din sectorul telecomunicaţiilor din ţară.
Filiala spaniolă, controlată în totalitate de compania-mamă din România, conform comunicatului, a fost separată pentru a facilita accesul la pieţele de capital şi pentru a îmbunătăţi structura financiară.
Proiectul a beneficiat de sprijinul unui puternic sindicat bancar. Pe lângă Barclays, Banco Santander şi UBS, care au acţionat ca coordonatori globali, au participat instituţii precum BNP Paribas şi Citigroup ca plasatori, iar BBVA, CaixaBank şi ING au fost implicate în proces. Pe plan juridic şi financiar, Rothschild a acţionat ca consultant financiar, alături de firmele de avocatură Uría Menendez şi Linklaters, conform comunicatului.
