A.I.
Piaţa de Capital / 9 februarie, 20:08
Oferta publică iniţială prin care Electro-Alfa International, un producător de echipamente electrice şi soluţii pentru infrastructura energetică, a emis 65,99 milioane de acţiuni noi, s-a încheiat la preţul maxim de 8,85 lei, conform unei informări recente a intermediarului Swiss Capital, disponibilă pe site-ul Bursei de Valori Bucureşti (BVB).
Compania a decis să realoce 5% din acţiunile destinate iniţial investitorilor instituţionali către tranşa de retail. Astfel, din totalul acţiunilor oferite, aproximativ 56,1 milioane de titluri au fost alocate investitorilor instituţionali, iar circa 9,9 milioane de acţiuni, reprezentând 15% din ofertă, au fost destinate micilor investitori.
Investitorii din sectorul retail au subscris la preţul fix de 8,85 lei pe titlu, beneficiind de un discount de 5% în primele patru zile ale ofertei, ceea ce a dus la un preţ unitar de 8,4075 lei. Indicele de alocare final a fost de 0,025802272, ceea ce înseamnă că pentru 10.000 de acţiuni subscrise, un investitor va obţine efectiv 258 de acţiuni.
Nivelul foarte ridicat al subscrierilor sugerează că unii investitori au utilizat scrisori de garanţie bancară, deoarece ordinele nu au fost complet acoperite cu numerar.
Investitorii instituţionali au avut posibilitatea să subscrie la un preţ între 8,35 lei şi 8,85 lei, cu paşi de cotare de 0,1 lei. Totuşi, şi în acest caz, preţul final a fost de 8,85 lei, conform raportării BVB. Aceasta înseamnă că Electro-Alfa International va fi evaluată la 1,67 miliarde de lei, având un free-float de 35%.
Oferta publică iniţială a Electro-Alfa a fost programată pentru perioada 2-11 februarie, însă a fost închisă anticipat pe 6 februarie. Listarea pe Piaţa Principală a Bursei de Valori Bucureşti, sub simbolul EAI, este planificată pentru 3 martie, conform informaţiilor BVB.
Compania îşi propune să distribuie dividende de minimum 30% din profitul net anual consolidat, ceea ce îi va permite să caute oportunităţi de investiţii pentru creştere, în timp ce returnează o parte din profiturile generate acţionarilor, conform prospectului ofertei.
”Fondurile nete obţinute de societate în cadrul ofertei vor fi utilizate pentru susţinerea creşterii prin achiziţii strategice (inclusiv pentru plata preţului aferent achiziţiilor deţinerilor în Elcomex, Spiact şi Electro Alfa CM), dezvoltarea de capacităţi interne (inclusiv pentru societăţile ce urmează a fi achiziţionate, Elcomex şi Spiact), investiţii în producerea şi stocarea de energie şi inovare, precum şi pentru extinderea pe pieţe externe şi creşterea capitalului de lucru necesar participării la proiecte majore, în funcţie de oportunităţi şi de condiţiile de piaţă”, se arată în documentul de listare.
Pentru anul financiar 2025, compania estimează venituri de peste 800 milioane lei, EBITDA de peste 100 milioane lei şi un profit brut de aproximativ 100 milioane lei, bazându-se pe date estimate, neauditate şi nerevizuite. Această performanţă confirmă o dinamică accelerată de creştere: în 2024, Electro-Alfa International a raportat venituri de 648,4 milioane lei şi un profit net de 57,4 milioane lei, comparativ cu 435,8 milioane lei în 2023 şi 259,2 milioane lei în 2022, ceea ce corespunde unei rate anuale compuse de creştere de peste 58% în perioada 2022-2024.
EBITDA a crescut la 76,7 milioane lei în 2024, de la 51,6 milioane lei în 2023 şi 31,4 milioane lei în 2022, reflectând atât creşterea volumelor de producţie, cât şi extinderea activităţilor de tip EPC, inclusiv pe pieţele externe.
Emitentul este controlat de Gheorghe Ciubotaru, care deţine 80% din capitalul social, în timp ce Electro Alfa Management mai deţine 20% din capitalul social al Electro-Alfa International. Gheorghe Ciubotaru deţine 51% din capitalul social al Electro Alfa Management, entitate destinată recompensării membrilor Consiliului de Administraţie şi a membrilor-cheie ai societăţii cu participaţii indirecte în capitalul acesteia, conform informaţiilor din prospectul ofertei.
